Как вы можете принимать решения на основе данных в торговой и инвестиционной среде? Ответ прост — все, что вам нужно, — это освоить технический анализ. Короче говоря, это наука об отслеживании, определении и анализе моделей поведения покупателей и продавцов на рынке, а также колебаний цен на активы. Чтобы заложить прочную основу для вашего профессионального мастерства, потребуется от одного до двух часов ежедневной практики на протяжении шести месяцев.
В этом руководстве мы сосредоточимся на значении технического анализа фондовых рынков, а также на его актуальности и важности для энтузиастов любого уровня подготовки. Сделайте первые шаги в выборе лучших технических индикаторов для получения достаточного торгового инструментария для достижения ваших целей.
Определение технического анализа: что такое технический анализ на фондовых рынках?
Проще говоря, это способ, которым эксперты анализируют исторические рыночные данные и используют их повторяющиеся закономерности для прогнозирования аналогичных колебаний цен на активы в будущем. Он использует множество инструментов и диаграмм для выявления и определения возможностей продажи и покупки в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Хотя некоторые индикаторы более эффективны для дневных графиков, другие могут предоставить ценную информацию о настроениях рынка за четырнадцати- или двадцатипятидневный период.
Корни технического анализа акций уходят в семнадцатый век и демонстрируют отточенное сочетание усилий экспертов со всего мира — например, японских свечных графиков и голландских элементарных графиков. Современный взгляд на значение технического анализа был предложен Ричардом Шабакером в двадцатом веке девятнадцатого века вместе с Уильямом Питером Гамильтоном и Чарльзом Доу, представленным в их книгах по техническому анализу и теории фондового рынка.
Механика технического анализа: как и почему работает технический анализ?
Для эффективной торговли техническим анализом вы должны понимать, какие ключевые методы и инструменты используются заинтересованными сторонами на разных рынках:
- ценовые графики для определения потенциальных точек разворота, моделей и тенденций;
- MACD, RSI, MA, ретрейсмент Фибоначчи и другие индикаторы;
- уровни поддержки и сопротивления для определения ключевых ценовых точек для консолидации в сценарии продолжения тренда или разворота в противоположном направлении;
- линии тренда для упрощения представления о движении цены актива;
- анализ объема для подтверждения ценовых тенденций и проверки настроений рынка;
- графические модели, такие как «Флаги», «Двойная вершина», «Голова и плечи» и другие;
- свечные модели, такие как Вечерняя звезда, Доджи, Модели поглощения и другие.
Не торопитесь, чтобы проанализировать эти модели и общую механику технического анализа. Большинство из них являются совместимыми и дополняющими друг друга решениями, которые помогают принимать более точные торговые решения.
Все о техническом анализе: основные предположения технического анализа
За такими индикаторами, как индекс среднего направления, индекс относительной силы и расхождение скользящих средних, позволяющих получить представление о спросе и предложении целевого актива, под крышей основного технического анализа стоят три фундаментальных предположения. Ознакомьтесь с таблицей ниже, чтобы лучше понять природу технического анализа и торговли.
| Предположение | Описание |
| Отражение рыночных цен и их глобальный охват | Также считается гипотезой эффективного рынка, которая подразумевает, что все триггеры, потенциально влияющие на актив, представлены в истории движения цен. В свою очередь, энтузиасты могут игнорировать факторы фундаментального анализа, такие как новости акционерных компаний, сосредоточившись исключительно на графиках и их техническом анализе. |
| Повторяющиеся ценовые модели | Вот тут-то и пригодится более глубокое понимание рыночной психологии и ценового действия. Многие решения на рынке эмоционально предвзяты, что гарантирует, что одни и те же модели снова появятся на графиках, как только возникнут аналогичные условия. |
| Предсказуемые ценовые тенденции | И последнее, но не менее важное: это предположение утверждает, что все колебания цен носят трендовый характер, несмотря на их количество и характер. Вот почему первая задача — определить рыночную тенденцию и использовать ее знания для точных прогнозов будущего движения цены актива. |
Давайте представим несколько примеров технического анализа того, как общие рыночные настроения и рыночная психология влияют на ордера на покупку и продажу, сделанные инвесторами и трейдерами:
- Когнитивные предубеждения и эмоциональные несоответствия часто приводят к отсутствию дисциплины на рынке. Если цена актива падает, неэффективные результаты технического анализа приводят к усилению страха у неопытной аудитории с желанием продать свои акции, чтобы минимизировать потери.
- Другая проблема заключается в том, что шум на рынке ограничивает вашу способность принимать взвешенные решения, заставляя вас либо покупать, либо продавать акции.
Эти принципы объясняют эффективную и долговременную эффективность стратегий технического анализа на разных рынках. Они применимы для нескольких торговых сред, включая сырьевые товары, Форекс и другие. Получение ценной информации по этой теме поможет вам отточить свои навыки и сделать более точные ценовые прогнозы для выгодных сделок с учетом ордеров стоп-лосс.
Сравнение фундаментального и технического анализа для персонализированных торговых стратегий
Эти два подхода являются основой любых ордеров на покупку и продажу, совершаемых на рынке. Это не значит, что какой-либо из них является подавляющим — оба обладают уникальным набором преимуществ и методов, которые следует учитывать. Ключевым моментом является то, что их продуманное использование сделает вашу стратегию более гибкой и адаптируемой, что может привести к большей финансовой выгоде в долгосрочной перспективе. Давайте сравним фундаментальный анализ, торговый и технический анализ, чтобы понять, что к чему.
| Аспект | Технический анализ | Фундаментальный анализ |
| Фокус | Определение торговых возможностей с помощью технических индикаторов и анализа графиков | Оценка бизнеса на основе качественных факторов, финансовой отчетности и т.д. |
| Методология | Анализ и прогнозирование изменений рыночных настроений на графиках, разбивок и прорывов, тенденций и ценовых моделей. | Изучение макроэкономических факторов, включая качество прибыли, коэффициенты оценки и т. д. целевой компании. |
| Ключевые инструменты | Ретрейсменты Фибоначчи, RSI, скользящие средние, различные типы ценовых графиков и многое другое. | Анализ DCF, отчеты о движении денежных средств, балансовые отчеты, отчеты о прибылях и убытках и т. д. |
| Преимущества | Четкие сигналы входа и выхода с научно обоснованными торговыми возможностями в распоряжении конечного пользователя. | Сосредоточьтесь на долгосрочных выгодах на основе данных, что более эффективно для инвестиционных целей «купи и держи». |
| Недостатки | Фокусируется исключительно на своих принципах и схемах, игнорируя общую картину. | Отсутствие краткосрочных возможностей в торговле |
Введение в технический анализ: ограничения и уязвимости
Концепция технического анализа означает его роль как самосбывающегося пророчества в отрасли. Тем не менее, это не означает, что его результаты в полной мере точны в 100% случаев. Даже если индикаторы предсказывают определенный результат на графиках, например, подтверждение продолжения тренда или прорыв, все может пойти наперекосяк из-за «внеклассных» факторов, таких как экономические изменения и новости акционерных компаний. Хотя торговое значение ТА подразумевает надежность конечных пользователей в своих выводах, отсутствие проверки данных с помощью соответствующих инструментов технического анализа и ограниченное представление об общей картине увеличивают рыночные риски.
Вот некоторые ограничения, перечисленные в виде таблицы для справки. Следите за обновлениями!
| Ограничение | Описание |
| Гипотеза эффективного рынка | Ограничением основного предположения является то, что оно неточно применимо к идеально эффективному рынку, где цены на активы уже отразили всю возможную информацию. |
| Крайние настроения на рынке | Экстремумы могут быть редким сценарием среди индикаторов (например, несмотря на диапазон от 0 до 100 для индикатора ADX, средний максимум составляет от 40 до 50). Однако они не указывают достаточно данных для их полномасштабного описания. Осцилляторы не дают подсказок о том, как долго будут сохраняться условия перепроданности и перекупленности. |
| Статический обзор рынка | Как уже упоминалось, неспособность учесть потенциальные фундаментальные изменения приводит к малоэффективному ретроспективному взгляду на акции, сырьевые товары или рынок Форекс. |
| Ложные сигналы | Это одна из распространенных проблем, особенно для неопытных трейдеров. Расхождения между осцилляторами, скользящими средними и другими индикаторами не обязательно приводят к разворотам, отсюда и ограничения технического анализа. |
| Прогнозируемая надежность | Современная торговая среда чрезвычайно изменчива, и было бы ошибкой предполагать, что она работает только в соответствии с правилами, определяемыми индикаторами и параметрами технического анализа. Опять же, новые условия и уникальные события могут нарушить текущее направление движения цены актива, силу рыночного тренда и так далее. |
Подводя итог, вот сценарии, в которых стандартная политика технического анализа не будет максимально эффективной:
- фундаментальные изменения;
- внезапные рыночные потрясения, такие как неожиданные изменения экономической политики или стихийные бедствия;
- низколиквидные активы;
- высокоэффективные рынки;
- акции с низкими объемами торгов или новые виды активов на рынке;
- вспомогательное манипулирование рынком.
Практическое использование технического анализа
Один из способов освоить ТА в торговле — создать демо-счет или использовать исторические данные для анализа графиков и определения эффективности нескольких индикаторов и моделей движения цен:
- С помощью МА можно определить разворот тренда и его уровень.
- Когда вы поймете, как работает индикатор EMA в техническом анализе торговли акциями, вы легко сможете определить бычий импульс и изменение цены актива за определенный период времени.
- Индикатор ADX полезен для определения рыночных тенденций и их сильных сторон.
- Индикатор PSAR используется для определения перекрестных сигналов покупки и продажи и их изменений на графиках.
- Индикатор RSI помогает определить сценарии перепроданности и перекупленности на рынке.
Одно из заблуждений заключается в убеждении, что чем больше индикаторов вы учитываете в своем наборе инструментов технического анализа, тем лучше результат. На практике более важно понимать, как работают ваши инструменты, и отдавать предпочтение инструментам с более высокими показателями эффективности и надежности для стандартных движений цен и моделей на бычьих или медвежьих рынках.
Ключевые выводы
Значение технического анализа рынка в трейдинге не следует недооценивать. Это один из основных, проверенных временем и эффективных методов, позволяющих упростить работу конечных пользователей на разных рынках и принимать решения на основе данных для оценки ценовых моделей и тенденций для получения прибыльной рентабельности инвестиций. Независимо от того, насколько волатильны рынки, они имеют тенденцию проходить через повторяющиеся циклы производительности, что является основой современной науки технического анализа, какой мы ее знаем. С тех пор, как технический анализ был представлен Чарльзом Доу, он превратился в мощный механизм для любого инвестора и трейдера, позволяющий им стратегически планировать свои сделки и минимизировать потенциальные риски.
