Фундаментальный и технический анализ: объяснение ключевых отличий

Хотя ордера на покупку и продажу на финансовых рынках могут быть чрезвычайно эффективными и прибыльными для инвесторов любого уровня, важно понимать, какие критерии пригодятся для принятия обоснованных решений. Вот тут-то и начинается битва фундаментального анализа против технического анализа. Эти два подхода к пониманию рынков и стоимости различных классов активов сосредоточены на различных наборах инструментов и компонентов для достижения высококачественных результатов.

Учитывая, насколько волатильными являются финансовые рынки, инструменты фундаментального и технического анализа служат для энтузиастов в качестве мер управления рисками и мерами безопасности, позволяющими избежать плохих сделок. Они помогают анализировать и предвидеть будущие тенденции цен на актив. В этом руководстве давайте обсудим эффективность этих двух методов и то, когда каждый из них выделяется больше всего. Вперед!

Понимание фундаментального анализа: объяснение концепции

Когда дело доходит до анализа фундаментального и технического анализа, важно различать индивидуальные характеристики и особенности каждого подхода. В целом фундаментальный анализ — это распространенный способ для трейдеров и инвесторов определить внутреннюю стоимость акций. Помня основные концепции этого инструмента, самостоятельные участники рынка могут персонализировать и обеспечить безопасность своих стратегий производительности, выбирая, какие активы имеют краткосрочный и долгосрочный потенциал прибыльности.

Что такое фундаментальный анализ?

Целью этого метода является определение справедливой стоимости актива на рынке на основе финансовых показателей целевой компании и экономических факторов в целом:

• По данным FA, покупатели вкладывают в акции больше, чем их реальная стоимость, если их рыночная стоимость превышает их внутреннюю стоимость.
• Трейдеры могут получить больше прибыли, покупая недооцененные акции — более низкую рыночную стоимость по сравнению с внутренней стоимостью акций.

Эта стратегия исследования рынка часто помогает трейдерам выйти за рамки усилий цифрового маркетинга целевой компании и настроений инвесторов, чтобы определить ее перспективы получения краткосрочной и долгосрочной прибыли. Вы можете использовать фундаментальный анализ в нескольких стратегиях, чтобы повысить свою эффективность и принимать более точные решения о продаже или покупке.

Ключевые компоненты и метрики, используемые в фундаментальном анализе

Индикаторы, эффективные для ФА, зависят от того, какой фондовый и финансовый рынок вы рассматриваете. В целом, основные элементы фундаментального анализа были бы неполными без следующего:

• Экономический анализ — основное внимание уделяется макроэкономическим показателям, таким как государственная налогово-бюджетная политика и уровень инфляции, которые способствуют отраслевому анализу и определяют конкурентную среду предприятия.
• Анализ компании — вот когда лучшая рекомендация — не торопиться. Убедитесь, что у вас есть доступ к самым последним и точным данным для принятия эффективных решений. Рассмотрите финансовую отчетность о движении денежных средств, доходах и балансе компании, а также о кредитном плече, прибыльности, ликвидности, а также коэффициентах и ​​показателях оценки.
• Качественные факторы — в этом разделе FA рассматриваются инструменты для определения силы бренда и бизнес-модели в целевой нормативной среде и условиях корпоративного управления.
• Внешние факторы — макрособытия, такие как стихийные бедствия, технологические инновации или геополитические риски и колебания, оказывают большее влияние на стоимость акций, чем может показаться на первый взгляд.

Полное руководство по фундаментальному анализу

Этот метод расшифровки рынка и определения стоимости его акций охватывает различные классы активов и позволяет принимать решения о покупке и продаже на основе данных с помощью внешних факторов. Есть две переменные, к которым относится концепция фундаментального анализа:

• Количественные — как следует из названия, это характеристики движения цены акции, которые можно точно выразить и измерить. Вы можете найти их в финансовой отчетности целевой компании, включая ее текущие обязательства, коэффициент P/E и т. д. Это решающий шаг в исследовании рынка, когда вы определяете лучшее решение среди двух или более акций аналогичного характера.
• Качественный — некоторые фундаментальные факторы сложно представить в цифрах, но они не менее важны, чем другие категории инструментов фундаментального анализа. Оно более субъективно к необъективному принятию решений, поэтому проверка совета директоров компании или присутствия в СМИ должна основываться на определенных четких параметрах.

Для тех, кто хочет узнать, как проводить фундаментальный анализ с целью получения наилучших результатов, следуйте пошаговому руководству ниже:

1. Посетите целевую платформу для ваших будущих финансовых операций, зарегистрируйтесь и войдите в свой профиль.
2. Определитесь с подходящим финансовым рынком и изучите его более подробно. Форекс и акции особенно совместимы с принципами фундаментального анализа. В случае валютного анализа Форекс рекомендуется рассматривать процентные ставки и уровень инфляции, а также ВВП в качестве ключевых экономических показателей. Для таких сырьевых товаров, как торговля нефтью, выработайте стратегию своей тактики с помощью отчетов о рынке, например, COT, WASDA и т. д.
3. Проверьте финансовые отчеты и отчеты по целевому активу и рассчитайте важные коэффициенты для сравнения на основе данных.
4. Учитывайте параметры деятельности компании, такие как долги, денежные потоки, балансы, потенциал роста и многое другое. Не стесняйтесь использовать дополнительные источники информации, чтобы прояснить общую картину.
5. Разместите сделку, не забывая о своих возможностях по управлению рисками на рынке, включая ордера стоп-лосс.

Изучение технического анализа: обзор, аспекты и эффективность

Сравнивая фундаментальный анализ с техническим анализом, последний, как правило, выигрывает в битве как более востребованное и ориентированное на новичков решение. Он чрезвычайно информативен и предлагает инструменты для минимизации рыночного шума, не теряя при этом общей картины. Это превосходный сборник стратегий для получения прибыли в реальном времени от одного из наиболее важных аспектов финансовых рынков — волатильности.

Технический анализ эффективен для любого вида и класса активов — от фондовых индексов до Форекса и сырьевых товаров. Продолжайте читать это руководство, чтобы понять, как работает эта дисциплина.

Что такое технический анализ?

Хотя ТА представляет собой набор шаблонов, диаграмм и индикаторов для принятия решений на основе данных, основанных на прежних колебаниях рынка и поведенческих особенностях, крайне важно понимать суть подхода. В его основе лежат три основных предположения:

• Согласно правилам технического анализа, цена актива отражает все данные, необходимые конечным пользователям для эффективного принятия решений на рынке — как внутренние, так и внешние факторы.
• Рыночные тенденции и их параметры, такие как сила и направление, можно отслеживать по колебаниям цен, подтверждая условия спроса и предложения.
• Дело не в том, что история на 100% повторяется, но вероятность повторения тех же событий весьма велика в случае тех же или подобных рыночных условий.

Инструменты и методы, используемые в техническом анализе

Существует несколько стилей формирований, которые эксперты могут проверять и анализировать для совершения хорошо информированных сделок. Вот основные типы диаграмм, которые можно встретить на рынке:

• свечные, линейные и гистограммы как наиболее востребованные и удобные для новичков решения;
• альтернативы, такие как Ренко, точки и фигуры, диапазоны и другие графики.

Портфель технического анализа также состоит из индикаторов и моделей движения цен для более глубокого понимания развития целевой ценной бумаги или акции. Начнем с обязательных технических индикаторов для профессионалов:

• Простые и экспоненциальные скользящие средние;
• Схождение скользящих средних Дивергенция;
• Средний истинный диапазон;
• Индекс относительной силы;
• Ретрейсмент Фибоначчи;
• Полосы Боллинджера.

Они используются для подтверждения принятых решений путем анализа моделей движения цен. В целом, выгодно использовать двусторонние, разворотные и непрерывные графические модели, чтобы определить текущий тренд и его будущее. Вот наиболее популярные и надежные графики, которые стоит использовать в своем наборе инструментов:

• двойная вершина и дно;
• голова и плечи;
• симметричные, нисходящие и восходящие треугольники;
• флаги;
• восходящие и нисходящие клинья;
• чашка и ручка;
• пробелы.

Каждая вышеупомянутая формация имеет свою характерную структуру и стратегии ее расположения на графике. Представленный список графических моделей демонстрирует высочайшую надежность с вероятностью успеха 60% и выше. В зависимости от того, является ли текущий рынок медвежьим или бычьим, вы можете разобраться в этих моделях и выбрать наиболее подходящие варианты. Убедитесь, что ваши ожидания продолжения или прорыва тренда верны, сопоставив данные, полученные в результате использования графических моделей и технических индикаторов. 

Например, легче проверять движение цен с помощью индикаторов RSI и MACD. Конечно, стоп-лосс ордера являются обязательной частью вашего пути, позволяя минимизировать риски, связанные с отсутствием анализа или внешними колебаниями и изменениями рынка. Инструменты ТА помогают сэкономить время на сделки.

В чем разница между фундаментальным анализом и техническим анализом?

В большинстве случаев эксперты рекомендуют использовать TA для краткосрочных торговых целей и FA для долгосрочных инвестиционных и торговых решений. Многое зависит от того, чему вы больше доверяете и понимаете — историческим данным эффективности или осязаемым показателям работы компании. Давайте выделим уникальные черты подходов технического и фундаментального анализа:

• В то время как TA определяет лучшие сигналы входа и выхода для сделок с помощью технических индикаторов и графиков цен, FA определяет внутреннюю стоимость целевого актива на основе экономических факторов, финансовой отчетности компании и отраслевых тенденций.
• В отличие от TA, который фокусируется исключительно на исторических данных об объемах и ценах, FA учитывает как прошлые, так и настоящие факты и новости.
• Короче говоря, ТА больше подходит для трейдеров, заинтересованных в быстрой прибыли и эффективном анализе рыночных колебаний. С другой стороны, FA представляет собой более широкий подход к поиску переоцененных и недооцененных активов для принятия выгодных долгосрочных инвестиционных решений.

Выбор между фундаментальным и техническим анализом: что больше подходит вашей стратегии

Как правило, технический анализ лучше подходит для торговли на волатильных рынках, тогда как его альтернатива работает в стабильных рыночных условиях. Знание того, когда каждый из двух факторов выделяется, приводит к более рациональным и прибыльным сделкам с меньшими рисками. Убедитесь, что ваш набор инструментов адаптируется к условиям фондового рынка благодаря гибкости в принятии решений. Варианты, в которых технический и фундаментальный анализ действуют как гармоничный дуэт, включают импульсное инвестирование, свинг-трейдинг и другие примеры.

Фундаментальный или технический анализ: какой больше подходит для ваших нужд?

Когда дело доходит до фундаментальных и технических преимуществ инвестирования, сосредоточение внимания на преимуществах каждого метода не обязательно будет плохим. Однако это ограничит ваш взгляд на изменения и колебания рынка. Для более точного качественного и количественного анализа обратите внимание на недостатки того и другого. Давайте точнее об ограничениях FA:

• Он не будет столь же эффективен, как ТА, для прогнозирования краткосрочных движений цен и связанных с ними торговых возможностей.
• Сосредоточение внимания исключительно на отчетах может поставить под угрозу вашу торговлю, поскольку финансовые рынки могут быстро и жестко реагировать на внешние изменения.
• FA — это трудоемкая процедура, которая требует большого опыта и глубокого понимания оценки промышленных, экономических и конкурентных факторов, влияющих на эволюцию целевого актива.
• Хотя ТА может давать ложные сигналы, соображения фундаментального анализа не дают четких торговых рекомендаций. Кроме того, вы можете неверно истолковать балансы и другие данные, предоставляемые компаниями, или они могут фальсифицировать свои документы о результатах деятельности, чтобы создать иллюзию устойчивого роста.

Напротив, хотя ТА приносит пользу заинтересованным сторонам благодаря углубленному анализу рыночных тенденций, надежным индикаторам, разнообразному аналитическому выбору и четким точкам входа и выхода, она не идеальна для любого торгового сценария:

• Одна из проблем заключается в том, что он обычно не принимает во внимание фундаментальные показатели компании, что может помешать трейдерам размещать рискованные ордера на покупку и продажу.
• Как и в случае с FA, технический анализ склонен к предвзятости аналитиков и субъективным интерпретациям данных.
• Ложные сигналы являются распространенной проблемой, поскольку любая ценовая модель и сценарий движения имеют несколько потенциальных результатов — это всего лишь игра вероятностей.
• Хотя индикаторы ТП лучше с точки зрения скорости определения краткосрочных выгод, их все же может не хватать для своевременной демонстрации колебаний рынка и быстрых изменений тенденций. Например, стохастик и RSI не всегда сообщают вам об разворотах сигналов в режиме реального времени по мере их возникновения.

Факторы, которые следует учитывать при выборе метода анализа

В идеале ваш инструментарий должен основываться на тщательном техническом и фундаментальном анализе. Эта тактика не всегда предпочтительна из-за того, что она требует много времени и навыков. С этой точки зрения, использование одного из вариантов повышает эффективность принятия торговых решений в реальном времени. Вот несколько аспектов, на которые стоит обратить внимание, чтобы сузить палитру доступных вариантов:

• уровень опыта;
• инвестиционные и торговые цели;
• тип актива (например, товары, акции или облигации), который необходимо анализировать, и его стандартные характеристики;
• доступность ресурсов;
• толерантность к риску;
• временной горизонт торговли;
• технические навыки;
• экономическая эффективность целевого метода в вашем конкретном случае;
• частота торгов;
• нормативные соображения, чтобы увидеть, достаточно ли одного из методов или сложность рынка требует их индивидуальной комбинации.

Технический трейдинг против фундаментального: интеграция фундаментального и технического анализа на практике

Определение основных сходств и различий между фундаментальным и техническим анализом может обеспечить комплексный подход к оценке эффективности в целом. Чтобы объединить ТА и FA для достижения наилучших результатов, придерживайтесь следующих рекомендаций:

1. Рассмотрите инструменты фундаментального анализа и определите свои инвестиционные возможности в выбранной торговой среде. Работайте с финансовой отчетностью компании, коэффициентами оценки и общими экономическими и промышленными тенденциями.
2. Анализируйте графики цен актива, чтобы отфильтровать эксклюзивные сделки купли-продажи с максимальной рентабельностью инвестиций. Определите уровни сопротивления и поддержки и примените различные технические индикаторы, чтобы подтвердить свое решение, а также рыночную тенденцию и настроения.
3. Основываясь на результатах TA и FA, рассмотрите достаточные стратегии входа и выхода.
4. Разместите сделку и получите вознаграждение в выбранный период времени. Для каждого последующего проекта следите за техническим мониторингом графиков цен на активы и изучайте основные показатели рынка для принятия актуальных и основанных на данных решений.
5. Внедрите стратегии бэктестинга, чтобы сбалансировать и диверсифицировать свой портфель для получения большей прибыли.

Стать гибридным инвестором — выгодное решение, поскольку оно открывает больше горизонтов на рынке:

• Диверсификация. Одна из причин, по которой следует смешивать, а не сражаться с техническим и фундаментальным анализом, заключается в том, что он позволяет вам качественно распределять свои инвестиции. С помощью TA вы снижаете риск упустить текущие торговые сигналы с четкими вознаграждениями, а FA пригодится для стабильной общей прибыли в долгосрочной перспективе.
• Гибкость — инструменты и методы этих двух компаний помогают энтузиастам создавать регулируемые портфели, которые не разочаровывают своей сбалансированной доходностью, несмотря на постоянно меняющиеся рыночные условия и личные финансовые цели.
• Управление рисками — таким образом вы углубляете свое понимание рынков и способов снижения рисков, связанных с целевым типом актива в вашей стратегии.

Последние мысли

Повысив понимание различий между фундаментальным и техническим анализом, вы сможете извлечь максимальную пользу из обоих и улучшить свои результаты на выбранном рынке. ТА — отличный выбор благодаря своей простоте (с доступным графическим представлением), эффективным инструментам управления рисками (приказы стоп-лосс и т. д.), а также психологическим знаниям для определения рыночных настроений и ценового действия. Напротив, FA представляет собой прекрасную возможность проанализировать финансовый рынок с новой точки зрения и сосредоточить долгосрочное внимание на перспективных активах и лучшей оценке внешних рисков, связанных с инвестициями. Чтобы избежать информационной перегрузки в обоих случаях, персонализируйте выбор аналитических инструментов и показателей эффективности рынка для более гибких и адаптируемых решений, независимо от вашего уровня квалификации.