Маржинальная торговля означает, что инвесторы получают дополнительный источник дохода в виде кредита для открытия более крупных позиций на целевом рынке, чем предусмотрено их предполагаемыми бюджетами. Он совместим с несколькими активами и финансовыми инструментами, включая товары, индексы, акции и т. д. В этом руководстве мы ответим на вопрос: «Что такое маржа?» и получите более глубокое понимание темы, что позволит вам решить, подойдет ли вам такой торговый подход.
Определение маржинальной торговли
Этот термин означает средства, которые вы можете занять у выбранного брокера для входа в краткосрочную или долгосрочную позицию. Хотя перед размещением ордера вам необходимо учитывать несколько нюансов, главное преимущество заключается в том, что вы не ставите под угрозу всю стоимость позиции, даже если инвестируете небольшую сумму своего капитала.
Без лишних слов, давайте определим значение маржинальной торговли с новой точки зрения — сравнивая ее с другими популярными видами торговли. Вперед!
Аспект | Маржинальная торговля | Торговля наличными | Торговля опционами | Торговля фьючерсами |
Использовать | Позволяет заимствовать средства для увеличения размера позиции | Никакого кредитного плеча, сделки совершаются на собственный капитал. | Кредитное плечо варьируется в зависимости от контракта и брокера. | Доступное кредитное плечо, обычно выше маржи |
Уровень риска | Высокий риск из-за заемных средств может увеличить убытки. | Меньший риск, поскольку риску подвергается только собственный капитал. | Риск зависит от волатильности рынка и типа контракта. | Высокий риск, особенно при высоком кредитном плече. |
Требование к капиталу | Требуется маржинальный депозит, но меньше полной суммы | Требует полного капитала для каждой сделки | Снижение требований к капиталу для опционных премий | Требуется маржинальный депозит, обычно ниже маржи. |
Потенциальная прибыль | Более высокая потенциальная прибыль от увеличения воздействия | Ограничено суммой инвестиций | Потенциальная прибыль зависит от волатильности и стратегии. | Потенциал прибыли высок, особенно с кредитным плечом |
Процентные расходы | Проценты, выплачиваемые по заемным средствам | Никаких процентов, оплата полностью вперед. | Никаких процентов, но за опционы выплачиваются премии. | Никаких процентов, но может взиматься маржинальная комиссия. |
Выход на рынок | Прямое воздействие изменений цены базового актива | Прямое воздействие, без заимствований | Воздействие движения цены актива, но менее прямое | Подверженность изменениям цен контрактов, используемое кредитное плечо |
Гибкость | Гибкие позиции, возможность легко регулировать размер сделки | Ограничено доступным капиталом, без кредитного плеча | Гибкие стратегии, но предполагающие выбор времени и цену исполнения. | Гибкие контракты, допускающие длинные или короткие позиции |
Торговые издержки | Включает проценты по заемным средствам, маржинальные сборы. | Комиссионные, без процентов | Премии выплачиваются авансом и брокерские комиссии | Комиссионные сборы, маржинальный процент при использовании кредитного плеча |
Пригодность для | Активные трейдеры, которые ищут быструю прибыль с помощью кредитного плеча | Долгосрочные инвесторы, которые торгуют своим капиталом | Трейдеры, которые хотят хеджировать или спекулировать на ценах активов | Активные трейдеры, ищущие возможности с высоким кредитным плечом |
Понимание основ маржинальной торговли
Маржинальные инвестиции идут рука об руку с хорошо продуманным финансовым планированием, позволяющим минимизировать связанные с этим риски и проблемы. Ваше составление бюджета играет решающую роль в поддержании позиций маржинальной торговли и предотвращении ненужных потерь, поскольку вы не соответствуете требованиям брокера к маржинальным трейдерам.
Возьмите под свой контроль свою стратегию и убедитесь, что она соответствует колебаниям целевого рынка и индивидуальным целям эффективности. Обнаружив возможности получения прибыли, работайте над тем, как создать более устойчивую торговую деятельность и эффективно распределять доступные маржинальные ресурсы.
Кончик | Объяснение | Выгода |
Установите лимит риска | Выделяйте только фиксированный процент вашего портфеля для маржинальных сделок. | Предотвращает чрезмерное кредитное плечо и ограничивает потенциальные потери. |
Рассчитать точки безубыточности | Поймите движение цен, необходимое для покрытия таких расходов, как проценты и сборы. | Помогает оценить жизнеспособность и прибыльность торговли |
Мониторинг использования маржи | Регулярно отслеживайте, сколько маржи вы использовали по отношению к общему резерву. | Гарантирует, что у вас есть буфер, чтобы избежать маржинальных требований во время волатильности рынка. |
Планирование процентных расходов | Учитывайте проценты по заемным средствам при расчете потенциальной прибыли. | Сохраняет чистую прибыль реалистичной и позволяет избежать непредвиденных затрат |
Избегайте полного использования маржи | Воздержитесь от максимального превышения доступной маржи, чтобы сохранить гибкость для корректировок. | Снижает вероятность принудительной ликвидации или маржинального требования |
Диверсифицируйте позиции | Распределяйте маржинальные сделки по разным активам или рынкам. | Уравновешивает риск и снижает зависимость от успеха одной сделки. |
Установите ордера стоп-лосс | Размещайте автоматические ордера на продажу, чтобы ограничить потери по сделкам с кредитным плечом. | Защищает капитал и обеспечивает соблюдение дисциплинированных торговых стратегий |
Регулярно переоценивайте | Периодически пересматривайте свой бюджет и корректируйте его в зависимости от рыночных условий. | Поддерживает вашу стратегию в соответствии с меняющимися финансовыми целями и рисками |
Учитывайте наихудшие сценарии | Включите потенциальные потери в общий бюджет. | Гарантирует, что вы финансово готовы к неожиданным рыночным спадам |
Как работает маржинальная торговля на реальных рынках
Маржинальное инвестирование включает в себя следующие шаги:
- Настройте профиль — в первую очередь вам необходимо открыть маржинальный счет на авторитетной площадке под крышей авторитетной брокерской фирмы с прозрачными условиями. Вы не сможете продолжить, пока не внесете первоначальный депозит.
- Выберите рынок — проверьте список доступных вариантов, таких как товары или акции, и узнайте больше о конкретных требованиях бренда к маржинальным трейдерам.
- Начальная маржа депозита — выберите один из представленных способов оплаты и покройте заранее определенный процент от размера сделки. Она может составлять 20% и более.
- Определите кредитное плечо — принимая во внимание вашу толерантность к риску и стиль торговли, рассмотрите соответствующий уровень кредитного плеча. Оно представлено в соотношении 1:50 и так далее.
- Введите позицию — откройте сделку с учетом потенциальных рисков и размера кредитного плеча, задействованного в сделке.
- Отслеживайте свой прогресс — проверяйте результат сделки. Ключевым моментом является обеспечение того, чтобы баланс вашего счета соответствовал минимальному пороговому требованию на платформе. Необходимо избегать чрезмерных потерь, маржинальных требований или других негативных последствий вашего недостаточного внимания к деталям и контролю.
- Завершите сделку — закройте позицию и получите результаты, позаботившись о маржинальных требованиях.
Вот подробный обзор того, как работает маржинальная торговля на фондовом рынке и рынке Форекс.
Аспект | Маржинальная торговля на фондовом рынке | Маржинальная торговля на рынке Форекс |
Использовать | от 2:1 до 4:1 | До 50:1 или более |
Первоначальный депозит | Обычно 50% от стоимости сделки. | 1-2% от стоимости сделки |
Маржинальное требование | Срабатывает, если капитал падает ниже уровня маржи | Срабатывает, если капитал падает ниже требуемого уровня. |
Процентные расходы | Начислено на заемные средства | Начисляется или зарабатывается ежедневно (курсы свопа) |
Подверженность риску | Риск, основанный на движении цены акций | Высокий риск из-за кредитного плеча и волатильности валют. |
Размер позиции | Ограничено маржинальными требованиями | Возможны более крупные позиции из-за высокого кредитного плеча |
Часы работы рынка | Ограничено часами работы фондовой биржи | 24/5, доступно по всему миру |
Управление рисками | Использует стоп-лосс и лимитные ордера | Стоп-лосс и лимитные ордера, но риск выше |
Торговые издержки | Комиссии/сборы за каждую транзакцию | Низкие комиссии или отсутствие комиссий, спреды варьируются. |
Пополнение счета | Финансируется за счет личного капитала или кредитов | Финансируется за счет маржинальных депозитов с кредитным плечом |
Скорость исполнения заказа | Может быть медленнее на этапах высокой волатильности | Быстрое исполнение, особенно в ликвидных парах |
Обзор настройки маржинальной торговли: основные компоненты, которые следует учитывать
Список составляющих маржи в акциях сводится к следующему:
- Маржинальный счет — вы настраиваете этот тип профиля на специальном веб-сайте и получаете доступ к предложениям по обучению, занимая средства.
- Кредитное плечо — в двух словах, этот термин определяет соотношение заемной суммы к индивидуальному бюджету обучения, оказывающее существенное влияние на размер сделки на рынке.
- Маржинальное требование — это политика брокера, требующая от трейдера инвестировать больше в случае, если уровень маржи опустится ниже необходимого порогового уровня.
- Залог — как следует из названия, это обеспечение кредита в виде средств или активов трейдера.
- Маржинальное требование — другими словами, это минимальная сумма средств, которую вам необходимо инвестировать в целевую сделку, чтобы иметь возможность покрыть остальную часть заемными деньгами и сохранить эту позицию.
- Инструменты управления рисками — эта категория инструментов остается неизменной, какой бы тип торговли вы ни рассматривали. Ключевым моментом является минимизация потенциальных потерь с помощью таких инструментов, как уровни тейк-профита и стоп-лосс.
- Проценты по заемным средствам — вам нужно будет вернуть заемную сумму в соответствии с требованиями провайдера и покрыть расходы, связанные с самой услугой. Брокерские комиссии разные. Определенные компанией, они включают комиссии за финансирование овернайт, спреды и комиссии, а проценты рассчитываются на основе суммы займа.
Чтобы оставаться в безопасности, разработайте четкую тактику выхода и завершите свои торговые позиции на соответствующих уровнях. Когда дело доходит до создания правильной модели маржинальной торговли, могут возникнуть ошибки. Знание — сила. Ознакомьтесь с таблицей ниже, чтобы избежать этих проблем в своей стратегии.
Ошибка | Описание | Последствие |
Традиция | Использование чрезмерного кредитного плеча, превышение толерантности к риску и баланса счета | Возможность больших убытков, маржинальных требований или ликвидации счета. |
Игнорирование управления рисками | Не устанавливать стоп-лоссы и не пренебрегать другими стратегиями снижения рисков. | Неконтролируемые потери, ведущие к существенному опустошению счета |
Отсутствие исследований рынка | Вход в сделки без понимания рыночных тенденций, новостей или фундаментальных показателей. | Более высокая вероятность проигрыша сделок из-за неподготовленности и волатильности рынка. |
Неспособность контролировать сделки | Не следить за открытыми позициями, особенно на волатильных рынках. | Отсутствие решающих моментов для выхода или корректировки позиций, что приводит к большим потерям. |
Неправильный размер позиции | Открытие позиций, которые слишком велики по сравнению с доступным капиталом. | Повышенная подверженность риску, особенно на волатильных рынках. |
Погоня за потерями | Попытка оправиться от предыдущих потерь за счет увеличения размера позиции | Риск усугубления убытков, приводящий к аннулированию торгового счета |
Полагаться на маржу в каждой сделке | Использование маржи в каждой сделке без учета финансовой стабильности | Финансовое напряжение, если несколько сделок оказались неудачными, что приводит к принудительной ликвидации. |
Игнорирование маржинальных требований | Неспособность быстро решить маржинальные требования и неспособность добавить средства или закрыть позиции. | Принудительная ликвидация позиций, повлекшая за собой значительные убытки |
Критические факторы, которые следует учитывать перед маржинальной торговлей
Использование маржи на фондовых рынках может подвергнуть вас более высокому риску финансовых потерь по сравнению с безмаржинальными торговыми позициями. Если вы пренебрегаете различиями в том, как работает маржа в зависимости от целевого рынка или типа счета, вы можете быть лишены некоторых возможностей получения прибыли. Обязательно узнайте больше о фьючерсной марже, портфельных маржинальных ценных бумагах и альтернативах для торговли на Форекс.
Фактор | Описание | Советы трейдерам |
Использовать | Контролируйте более крупные позиции с меньшим капиталом посредством заимствований. | Выбирайте коэффициенты кредитного плеча, соответствующие вашей толерантности к риску и опыту. |
Волатильность рынка | Быстрые колебания рынка существенно влияют на доходность. | Будьте в курсе экономических событий и новостей рынка; избегать передержки в нестабильных условиях. |
Процентные расходы | На заемный капитал периодически начисляются проценты. | Сравните процентные ставки у разных брокеров и убедитесь, что прибыль превышает эти затраты. |
Диверсификация | Маржа усиливает влияние концентрированных позиций. | Распределяйте инвестиции для смягчения рисков единого рынка. |
Психологическое воздействие | Маржинальная торговля может привести к эмоциональным и импульсивным решениям. | Используйте заранее определенные торговые планы и сохраняйте дисциплину. |
Чтобы воспользоваться потенциальными преимуществами маржинальной торговли акциями, вы должны полностью осознавать требования и риски, с которыми приходится иметь дело. Поскольку вы покрываете проценты по заемным инвестициям в свои торговые проекты, неправильный выбор может резко увеличить ваши потери и ликвидировать ваши ценные бумаги.
Аспект | Объяснение | Преодоление стратегий |
Маржинальные требования | Для открытия или поддержания позиций требуется минимальный депозит. | Сохраняйте дополнительные средства в качестве буфера для удовлетворения маржинальных требований. |
Риск ликвидации | Недостаточная маржа приводит к тому, что брокеры принудительно закрывают позиции. | Используйте стоп-лосс ордера и эффективно управляйте маржой. |
Уровень знаний | Отсутствие опыта в анализе рынка увеличивает риски. | Получите образование в области технических стратегий и стратегий управления рисками, прежде чем заниматься маржинальной торговлей. |
Нормативные правила | Маржинальные счета регулируются конкретными юридическими и брокерскими правилами. | Обеспечьте соблюдение региональных правил и брокерских условий. |
Риск потери капитала | Увеличенные убытки могут превысить первоначальные депозиты. | Торгуйте в пределах своих финансовых возможностей; избегать чрезмерного использования кредита. |
Преимущества и недостатки маржинальной торговли
Заимствование средств у уважаемых компаний позволяет трейдерам увеличить свой торговый капитал и открывать более крупные позиции — как краткосрочные, так и долгосрочные. Учитывая стандарты маржинальной безопасности, этот подход чрезвычайно выгоден на ликвидных рынках, но он также полезен для других торговых случаев и классов активов на разных рынках.
Выгода | Описание | Рыночная применимость |
Увеличение кредитного плеча | Позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом | Форекс, фондовые рынки — подходят для рынков с высокой ликвидностью, допускают большие позиции с кредитным плечом. |
Увеличенная прибыль | Возможность получения более высокой прибыли за счет привлечения заемных средств. | Акции и сырьевые товары — идеально подходят для рынков с волатильными ценовыми колебаниями, предлагая возможность получения более высокой прибыли. |
Гибкость | Трейдеры открывают как длинные, так и короткие позиции, чтобы получить прибыль от движений рынка. | Форекс, криптовалюта — рынки, где колебания цен создают возможности для получения прибыли как на растущих, так и на падающих рынках. |
Диверсификация | Позволяет трейдерам диверсифицировать портфели с ограниченным капиталом | Фондовые рынки и фьючерсы — позволяют использовать различные классы активов и стратегии без значительных капитальных затрат. |
Хеджирование существующих позиций | Использование маржи для хеджирования текущих рыночных позиций или рисков | Сырьевые товары, Форекс — подходят для рынков, требующих стратегии хеджирования для компенсации риска от внешних факторов. |
Конечно, очень важно узнать больше об обратной стороне медали, прежде чем полагаться на услуги маржинальной торговли. Если вы занимаетесь позициями с использованием заемных средств, не принимая во внимание связанные с этим риски, ваша производительность может оказаться весьма низкой. Глубокие знания о марже и более высокий уровень дисциплины являются обязательными для тех, кто ищет оптимизированные преимущества, которые может дать этот тип инвестиций для привлечения капитала.
Недостаток | Описание |
Увеличенные потери | Потери могут превысить первоначальные инвестиции, особенно на волатильных рынках. |
Маржинальные требования | Если позиция движется против вас, брокеры могут потребовать дополнительные средства для поддержания позиции. |
Проценты и сборы | Заимствование средств сопряжено с процентами, которые со временем могут накапливаться, снижая прибыльность. |
Повышенный стресс и риск | Давление управления рычагами увеличивает эмоциональный стресс и рискованное поведение. |
Возможность ликвидации | Если уровень маржи упадет ниже требуемых порогов, позиция может быть автоматически закрыта. |
Реальные примеры маржинальной торговли в действии
Предположим, вы заинтересованы в покупке 20 акций по 200 долларов каждая. Как правило, вам необходимо заранее оплатить всю стоимость, а именно 4000 долларов США. Если вы работаете с маржой 20%, первоначальные инвестиции составят 400 долларов США без потери стоимости сделки.
Допустим, вы собираетесь инвестировать в 15 акций Tesla по 250 долларов каждая. Маржинальная торговля поможет вам сократить первоначальные инвестиции. При маржинальном требовании в 20% сумма открытия позиции составит 750 долларов США вместо 3750 долларов США. Не стесняйтесь пополнять свой баланс на сумму, превышающую необходимую для первоначального депозита. Это поможет вам инициировать больше сделок или поддерживать вашу торговлю, если настроения рынка изменятся вместе с ценой актива.
Ваше принятие решения наверняка повлияет на результат сделки. Вот несколько примеров того, что можно и чего нельзя делать при размещении маржинальной сделки. Хотя ошибки могут случиться, индивидуальные меры предосторожности и проверка всех деталей перед внесением необратимых изменений в сделку — это то, что вы не можете игнорировать, несмотря ни на что.
Тип решения | Хорошее решение | Плохое решение |
Размер кредитного плеча | Использование умеренного уровня кредитного плеча, соответствующего вашей толерантности к риску и стратегии. | Использование чрезмерного кредитного плеча без учета рисков или рыночных условий. |
Размер позиции | Выбор подходящего размера позиции на основе доступного капитала и маржи | Использование чрезмерного кредитного плеча путем открытия позиции, размер которой превышает баланс вашего счета. |
Исследование рынка | Проведение тщательного исследования рынка перед входом в сделку | Вход в сделку без исследований или полагаясь на советы и слухи |
Управление рисками | Установка стоп-лоссов и управление рисками для предотвращения крупных потерь | Игнорирование управления рисками, что может привести к значительным потерям |
Продолжительность сделки | Регулярный мониторинг сделок и закрытие позиций в нужное время | Слишком долгое удержание позиций без переоценки ситуации на рынке. |
В конце концов, перед входом в позицию вам предстоит разобраться, как вести маржинальную торговлю — все нюансы и обязательные составляющие. Это сильно отличается от того, с чем в среднем имеют дело трейдеры, поэтому дополнительные исследования не будут лишними. Следуйте советам и подсказкам этого руководства, чтобы максимально эффективно использовать возможности маржинальной торговли.